PRIM વિશે પ્રશ્નો

Portfolio Managers Route for Investing in Mutual Fund units — એટલે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ્સમાં રોકાણ માટે પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ રૂટ. જાહેર થયેલા નિયમોમાં તેને Portfolio Management Service Route for Investment in Mutual Fund units કહેવાયું છે. તે SEBI (પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ) રેગ્યુલેશન્સ, 2026 હેઠળનો એક રૂટ છે.

PRIM સહિત SEBI (પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ) રેગ્યુલેશન્સ, 2026 1 એપ્રિલ 2027થી અમલમાં આવશે.

દરેક ગ્રાહક દીઠ ₹25 લાખ. સામાન્ય PMS માટે ₹50 લાખ જોઈએ.

ભારતીય AMCના મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ડાયરેક્ટ પ્લાન, જેમાં ETF, ઇન્ડેક્સ ફંડ અને સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ (SIF) સામેલ છે. તેમાં સીધા વ્યક્તિગત શેર કે બોન્ડ રાખી શકાતા નથી.

ડાયરેક્ટ પ્લાનના એક્સપેન્સ રેશિયોમાં ડિસ્ટ્રિબ્યુટર કમિશન હોતું નથી. PRIMમાં ગ્રાહક પોર્ટફોલિયો મેનેજરને અલગથી સ્પષ્ટ ફી આપે છે, તેથી ખર્ચ દેખાય છે.

ફિક્સ્ડ મેનેજમેન્ટ ફી વાર્ષિક એસેટ્સના 1% સુધી મર્યાદિત છે. તેના ઉપર પરફોર્મન્સ ફી લઈ શકાય છે. 2026ના નિયમો હેઠળ પોર્ટફોલિયો મેનેજરો માટે અપફ્રન્ટ ફી પ્રતિબંધિત છે.

ના. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઘણા રોકાણકારોના પૈસા એક સ્કીમમાં ભેગા કરે છે. PRIM એક વ્યક્તિગત રીતે મેનેજ થતું ખાતું છે, જેમાં તમારા માટે પસંદ કરેલી ઘણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમો હોય છે.

ફક્ત SEBIમાં પોર્ટફોલિયો મેનેજર તરીકે રજિસ્ટર થયા પછી. કોઈ ફર્મ ₹2 કરોડ નેટવર્થ સાથે ફક્ત PRIM માટે રજિસ્ટર થઈ શકે છે. ત્યાર બાદ PRIMનું કામ અને ગ્રાહકો ડિસ્ટ્રિબ્યુશનથી અલગ રાખવા પડશે, એક્રેડિટેડ રોકાણકારો સિવાય.

₹2 કરોડ નેટવર્થ; ગ્રેજ્યુએટ, CFA કે CA હોય, સિક્યોરિટીઝ માર્કેટનો બે વર્ષનો અનુભવ અને સરળ NISM સર્ટિફિકેશન ધરાવતો પ્રિન્સિપલ ઓફિસર; અલગ કમ્પ્લાયન્સ ઓફિસર; ઓછામાં ઓછો એક વધુ કર્મચારી; અને SEBI ફી ₹1 લાખ (અરજી) અને ₹10 લાખ (રજિસ્ટ્રેશન).

ના. હાલનો પોર્ટફોલિયો મેનેજર ₹25 લાખ ન્યૂનતમ ધરાવતા અલગ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અપ્રોચ દ્વારા PRIM આપી શકે છે.

એવો ફંડ મેનેજર જે રજિસ્ટર્ડ પોર્ટફોલિયો મેનેજર સાથે મળીને, SEBI નક્કી કરે તે શરતો પર, ગ્રાહકોના પોર્ટફોલિયો મેનેજ કરે છે. ઇન્ડિપેન્ડન્ટ ફંડ મેનેજરના કામની સંપૂર્ણ જવાબદારી રજિસ્ટર્ડ પોર્ટફોલિયો મેનેજરની રહે છે.

SEBIએ કહ્યું છે કે કેટલીક મર્યાદાઓ અને કામગીરીની વિગતો અલગથી જાહેર થશે. તેમાં ઓર્ડર આપવા, કસ્ટડી અને મેળવણી (રીકન્સિલિએશન), રિપોર્ટિંગ ફોર્મેટ અને હાલના મેનેજરો માટે સંક્રમણ વ્યવસ્થા સામેલ છે.

SEBIના માળખા હેઠળ એક્રેડિટ થયેલો રોકાણકાર, જેને ઓછા રોકાણકાર-સુરક્ષા નિયમોવાળાં ઉત્પાદનો (જેમ કે ઓછી ન્યૂનતમ રકમ) લેવા સક્ષમ ગણવામાં આવે છે. વ્યક્તિઓ આવક, નેટવર્થ, અથવા 2026થી ₹5 કરોડના સિક્યોરિટીઝ-માર્કેટ રોકાણના આધારે પાત્ર બની શકે છે.

એક્રેડિટેશન એજન્સીઓ (CDSL Ventures અને NSDL Database Management), અને હવે 2026ના ફેરફારો હેઠળ AIF મેનેજરો, SIF આપતી AMC અને પોર્ટફોલિયો મેનેજરો પોતે.

એ જ મેનેજરનાં ઉત્પાદનો માટે મેનેજરે કરેલું એક્રેડિટેશન ત્રણ વર્ષ માન્ય રાખવાનો પ્રસ્તાવ છે, અને એજન્સી એક્રેડિટેશન પણ આ જ સમયગાળા સાથે મેળવાશે.

ના. PRIMSetu એક સ્વતંત્ર માહિતી સેવા છે. શક્ય હોય ત્યાં અમે SEBIના પોતાના દસ્તાવેજોની લિંક આપીએ છીએ.

ના. ડિરેક્ટરી SEBI-રજિસ્ટર્ડ પોર્ટફોલિયો મેનેજરોની નિષ્પક્ષ યાદી આપે છે. અમે કોઈ મેનેજર કે સ્કીમને રેન્ક, રેટિંગ કે ભલામણ આપતા નથી.